高手的心法其实都是相通的，只是方法不同，这和每个人的个性相关。

一、核心都在于高周转率下的复利快速增值。

1、而复利的根源是确定性。

2、确定性来自于具备概率优势。

3、概率优势来自于对市场发展前进的核心推动力的理解。这些核心推动力称之为“理论”

(如：认为市场发展是主力推动的，则为庄家理论;认为是情绪推动的则有波浪理论、缠论等;认为是时间因素为主的，有江恩理论、三角洲理论等;认为是资金和情绪共同推动的，有我们发明的“期层势”理论等等。不能成为市场发展核心推动力的，只能称之为“指标”)

4、认同哪种核心推动力来自己自己的价值观。认为哪种核心动力推动了市场的发展，没有对错之分，只要逻辑自洽且有配合的实操方法和系统，最终能赚到钱，都是对的。

(如：在股价运行到前高、前低，或在趋势通道中运行时，如遇前高、前低，自然会有回调或支撑。如果你的价值观认为这些回调或支撑不足以左右市场时，这些支撑和阻力就是“指标”;而如果你的价值观认为它们是推动市场发展的主要动力来源时(如迪勃、如利弗莫尔)，此时它们就上升成为了“理论”，称之为“箱体理论”;再如：如果认为价值与价格的背离是推动市场变化的核心推动力，这可以称之为理论(芭菲特就是这么做的)，而不认为它们是核心推动力，只能带来阶段性的变化，那么它们充其量只是“指标”，更多的时候是自己在其他方式无法成功时持有或卖出的借口，即所谓的“基本面”投“机”)

二、我的思路核心原理综述：通过确定性实现复利增值

1、市场是不确定的。这是做出所有决策的前提。

在一个不确定的环境中，获得正收益的前提是自己划定一个确定的范围。

有时间范围(择机)，有低点范围(选股)

将二者结合，才能提高确定性。

对于确定性的计算，在一个不确定的环境中，计算出确定性的相对值，依靠是概率。

为什么要提升格局?就是不能计较一个股一时间的得失，要先看大势，再选个股。

大势的收益率高时，个股获胜的概率才高。

入和计算个股的收益?放大格局就能看出来。

就像一个人买彩票，能赚的概率很低，你也不知道之前有多少人买过了，在剩余的里面，你的获胜概率是多少，盈利率是多少。因此就不知道需要投入多少。

而发行彩票的机构，是知道本期的中奖率是多少的。

所以，提升格局要从买彩票碰运气的思维，变成发行彩票掌控概率的思维。

在明确提高确定性和概率这两个基本点后。

就可以依靠确定性实现复利来提升最终的总收益。

2、首先要知道的是大起大落是复利的劲敌。盈利50%再亏损40%，几次下来，本金就会按照100—150——90——135——81……这样的规律逐步消亡。而实时中比理论上更快，因为往往不能每次都赚到那么多，但亏损如果没有节制，几次连续亏损下来，会比40%还多。

3、如果每次都能赚到一些，不论多少，复利的效应就会呈几何级数逐步放大。

我自己从2004年1.7万做到第一个1000万，用了14年。后面也从没有一年十几倍那样的增长，只有2020年年收益150%，这是我年度收益最大的一次。但保证不亏损+复利增长的情况下，后来资金的积累就越来越快。但如果用大起大落的方式，有大神能够盈利，但这是风毛菱角，是实力+运气的结果，更是幸存者偏差。这样做死在沙滩上的人是脱颖而出之人的万倍。即便是真有大神，也是普通人无法模仿的的照搬做到的。有实力、有性格与时代的契合，总之是小概率事件。

好多大神做到千万以上，至多是亿级规模时，原有方法的收益率就会极具下降。有市场在变化的因素，更多是资金量大了以后，原有模式对市场形成了反馈效应，改变了市场的原有轨迹。此时要做的就是像徐翔一样从被动型转为主动型。但很多人转型不成功，资金就被锁死在那个规模，不再有大的变化了。

这样，拉长到15年以上时，就与年化收益不多，但是能稳步复利增长的交易者收益差不多了，时间越长，差距拉开的越大。

这种思路就像是游戏的通关。

如果每一关都能有所盈利，复利下来总收益将是惊人的。参考者就是巴菲特。

巴菲特诟病世人的最大一点就是：你们太着急了，我90岁了都不着急，你们急什么?

三、知道了原理，反过来把它做出来就能持续盈利了

1、通过自己深度认可的价值观筛选认同的核心推动力

2、通过已有或自创的技术指标将这种核心推动力的关键信号外化出来，根据这些外化指标的信号确定自己的入场、出场、加仓、减仓、分仓的时机(切忌不可本末倒置。技术指标只是“股市为什么会上涨”这一核心逻辑的外化，这个核心逻辑是对的，指标未必时时都对。太阳出来鸡会叫，但不是鸡叫出了太阳)

3、逐步固化成交易系统。这个交易系统经过测试，具备概率优势的。

4、然后就是不论单次的盈亏，持续的做下去就行了。不比、不急。只按照自己的系统去做，追求的是“总账户”年化收益的平稳增长。

四、总结

1、这个道理就像有一个装满100个小球的袋子。有60颗红球。40颗绿球。不看球的情况下伸手去摸，摸到红球赢1元，摸到绿球输1元。你有本金10元。你会怎么做?

这个袋子就是一个简单的系统。

如果能一直摸下去，最终你会盈利20元。这就是系统的期望值，如果期望值为正，则这个系统具备了“概率优势”。设计一个系统首先要保证期望值为正。

2、但是如果很不幸连续10次都摸到绿球呢?

本金10元就会亏光。

可见期望值为正的系统如果不做好仓位管理，仍然可能会爆仓。

3、这就需要做好仓位管理，最佳方法是一次性把100个球全抓出来，这样可以保证盈利20元。但谁也没有那么多资金。

怎么办?在已知盈利比率的情况下，可以利用凯利公式，把每次投入最合理的资金量算出来。

但问题是很多时候我们不能明确的知道系统的收益率，就无法精确计算每次投入多少要是最合适的(目前世界上所有的机构所有的大神都不能做到)。

还有，凯利公式确实是对的，但如果出现了一次爆仓，凯利公式再对，也无法阻止资金的大幅回撤。

4、怎么做?此时要依靠的就是概率。

如果系统的概率就是60%盈利，40%亏损。那么一次抓出10个，大致也会有6个盈利4个亏损，这样，一次抓出10个，就会大概率有20%盈利。

如果每次只抓出一个，如果前4个都是亏损，10元本金就只剩下了6元，要想补起来需要收益翻番。而大数定律告诉我们，后面的总概率依然是40%：60%。

5、所以，正常情况是都抓出，资金不足时就分仓构建组合，将系统的概率优势尽可能“一次性”体现出来，这样就提升了“确定性”，确定性是复利的基石。

但，如果一次抓出10个，10个都亏损了怎么办?

那就一定是当前的市场环境不适合你的系统，最大可能是现在是一个极差的市场环境。根据“依靠确定性实现复利增长”这一基石，此时应当退出观望。

凡是确定性不强的时期，都应当退出观望，不要参与;

凡是确定性不强的股票，都不应到买入;

凡是确定性不强的时期，都应当卖出等待。

6、现实中不可能每个小球都是赢1元，输1元。怎么办?

我们自己强制设，比如我们规定好，摸到绿球只输1元，摸到红球，要赢3元。这个设置就叫盈亏比设置。赢时赢3元，亏时只亏1元。

如何做到?

首先通过经验和自由方法，能偶判断出买入时大致能涨多少。只有能涨到我们预设的止损价3倍以上时，我们再买入。

如果大势变差，肯定无法涨到预计的价格时，根据“依靠确定性实现复利增长”这一基本原则，优先保证利润，无法保证时至少保证不亏，无法保证不亏时，至少保证少亏。

这一支如此，其他的也如此，这样，一个组合里最终下来是盈利至少是少亏的，因为有系统的概率优势在决定着最终的收益。

7、分仓进击可以保证盈利时逐步加仓，亏损时逐步减仓，可以坚持到市场适合系统的时期的回归。

不是天天、时时、刻刻都是可以交易的。

机会不值钱，把机会变成100%的收益的能力才之前。哪怕盈利只有一点点，只要不亏，日积月累，收益都将是惊人的。

假设每周只能有1.5%的收益，根据复利，一个月下来就是6%，1年复利12次就是100%的收益，本金翻番。10年下来，10万元起步，就是1亿2千万。

难点在于防守，不要把赚到的钱亏回去。

这就要做到，把握好确定性的机会，上涨时“可能”有我，下跌时“肯定”没我。大赚凭运气，不亏靠实力。

这样久而久之就能体会到复利带来的收益，而且每通一次关，都会积累一些自信，心情都是愉悦的。

8、时机如何把握?

其实炒股只是投资的一部分。任何投资要想收益最大化，道理都是相通的。即：在合适的时期买入，持有到合适的时期卖出，通过复利实现收益的增值。

哪个时期是合适的?这就要回到你的价值观任何的市场发展的核心推动力是哪个了，如果是波浪理论，当然是上涨浪刚起步时介入，到头时退出;如果时庄家理论，则是主力要启动时介入，要退出时退出;如果时箱体理论，则是在箱体底部介入，顶部退出……这个无法统一，每个人的性格不同、信仰不同，选择相信的理论就不同。

但共同点是：

不要唯指标论

都有不适合的市场阶段，不必强求时时都正确

要用概率复盘，统计出自己系统的期望值。如果是正的，就要坚持做下去。

9、如何能做到胜率、赔率、周转率的最佳平衡?

炒股就是投资的一部分，任何一种投资，都可以优化。

优化的目标是3点：胜率、赔率、周转率

优化胜率靠对规律的总结;

优化赔率高执行纪律，坚决止损;

优化周转率要靠对节奏的把握。

实现高赔率，就要牺牲一部分胜率，不能死等硬扛;

实现高周转率，就要牺牲一部分赔率，该止盈时就止盈，牺牲一部分收益，提高周转率。

三者如何平衡?

胜率与赔率是乘积关系;周转率和上述乘积是指数关系。

相互平衡、相互成全，达到总收益最大化是目的。

每一次操作，都会涉及到是赢是亏、赢多少、亏多少。

股市粗说只有情况：小赢、小亏、大赢、大亏。

赢多少，我们无法掌控，但可以交给概率;

亏多少，我们可以掌控。

最终一个高手的账户里，应当是小赢、小亏、大赢。三种情况。没有大亏这种情况。

这是基础。

然后就是从概率层面俯视每一次操作。

最终盈利了多少，亏损了多少。

盈利的比例是多少，亏损的比例是多少。

一段时间内盈利的比例乘以盈利的利润减去亏损的比例乘以亏损的额度就是这段时间的收益率。

一段时间的收益率的周转率“次方”，就是这段时间的总收益。

不断调整这个盈利的比例、亏损的比例、盈利的额度、亏损的额度、周转的次数。

最终达到一个总量最大化。

这个过程就是对系统的优化。

10、最后，也是最为关键的一句，送给自己，也送给每个交易员：

你不必做到时时刻刻都完美，依然能拥有精彩而美好的人生!

(这句话是我一直想说的话，在退学炒股的发言中发现了这样的话，深有同感。领悟和做到了这一点，前面的所有理论与方法才会如虎添翼。否则，不管是做交易或是做其他，很难大成，即便是有所小成，每天活在拘谨与痛苦中，又有什么意义呢?)